Miasto położone nad Jeziorem Sępoleńskim, na obszarze Krajeńskiego Parku Krajobrazowego. Prawa miejskie nadano mu około 1360 roku. Atrakcją jest promenada i fontanna umieszczona na jeziorze.  Umiejscowienie miasta nad jeziorem sprzyja rozwojowi żeglarstwa i turystyki.

Herb miasta przedstawia wizerunek Świętego Wawrzyńca w ornacie koloru żółto-czerwonego i czerwonych ciżmach, z żółtym nimbem wokół głowy. Postać trzyma w prawej ręce kratę. Całość umieszczona na niebieskiej tarczy herbowej.